Com pouco mais de 674 mil clientes, atuação em cinco estados nordestinos e metas ousadas para os próximos dois anos, a empresa cearense de telecomunicações Brisanet está em busca de acelerar seu crescimento em valor de mercado, visando entrar com força no leilão da tecnologia de internet banda larga 5G, previsto para ocorrer em julho.
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Essa é a avaliação de analistas de mercado, após a telecom entrar com pedido de IPO (sigla inglesa para Oferta Pública Inicial) junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nesta semana. A empresa criada em 1998, na cidade de Pereiro (a 342km de Fortaleza), por José Roberto Nogueira, já havia feito um primeiro ensaio para se tornar uma companhia de capital aberto com ações negociadas na B3 (antiga Bovespa) quando emitiu debêntures incentivadas e captou R$ 500 milhões, em maio.
A iniciativa permitiu à Brisanet levantar recursos para expandir sua rede de fibra óptica até a residência (FTTH), no Ceará, em Alagoas e no Rio Grande do Norte, além de obter nota de risco Rating brA+, ou grau de investimento, da agência de classificação Standard & Poors. Estima-se que, caso se confirme o IPO, o valor de mercado da empresa atinja a casa dos R$ 5 bilhões. A companhia também ambicionaria chegar a 1 milhão de clientes até o fim deste ano, iniciar operações em Piauí e no Sergipe, tendo em vista cobrir toda a região Nordeste até 2023.
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Contudo, nenhum representante da telecom quis comentar detalhes do pedido ou confirmar tais planos e estimativas, haja visto ser o sigilo desse tipo de informações uma das exigências para que uma empresa abra capital. O objetivo é evitar movimentos especulativos na B3. Mas para o presidente da Teleco Consultoria, Eduardo Tude, não há dúvidas de que “o IPO pode ser uma das formas de conseguir recursos para investir em 5G. Com o IPO tendo sucesso, a Brisanet irá ter à sua disposição recursos para continuar crescendo de forma acelerada”. Ele acrescenta que “existe uma tendência de que empresas do segmento busquem este caminho. A Unifique e a Desktop Sigmanet fizeram isto em maio”.
A opinião é compartilhada por Raul Aragão, sócio-fundador da CDP Capital. Segundo o analista, “o objetivo da Brisanet com a captação de debêntures incentivadas e com o pedido de IPO é bem claro. Tem um processo de leilão da tecnologia 5G no Brasil esse ano e a empresa quer poder fazer frente à concorrência”. Atualmente, a empresa é a 5ª maior no País em banda larga fixa, tendo ultrapassado a TIM no mês passado.
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Sobre o processo para obter o IPO, Aragão explica que “há um formulário padrão no qual a CVM analisa vários aspectos, principalmente no que tange à governança. Normalmente, o protocolo é aceito. Isso dura de 40 a 60 dias, em média. A oferta inicial de ações vai ser feita de acordo com a ‘temperatura’ e o ‘apetite’ do mercado”.
Ele acrescenta que quem coordena essa oferta inicial é normalmente um ou mais bancos, no caso da Brisanet, o Santander. “Esses bancos são responsáveis por preparar documentos, levantar informações, fazer projeções e colocar à disposição de alguns investidores, antes de seguir ou não com o IPO”, detalha.
Além de coordenação bancária, a Brisanet conta com a assessoria do executivo Geraldo Luciano Mattos Júnior, que participou desse mesmo tipo de processo quando outras empresas cearenses, tais como M. Dias Branco, Pague Menos, HapVida e Arco Educação, resolveram abrir seus respectivos capitais.
LINHA DO TEMPO
Histórico da Brisanet até o pedido de IPO
1998 - Faz primeiros testes de sinal via rádio em Pereiro
2000 - Começa a atuar em outras cinco cidades: Icó, Jaguaribe e Limoeiro do Norte, no Ceará. além de São Miguel e Pau dos Ferros, no Rio Grande
do Norte
2003 - Começa implantação de equipamento Backbone 5.8 para interligar cidades
2010 - Inicia estudos para implementar tecnologia de fibra óptica
2012- Pau dos Ferros se torna a primeira cidade com 100% de fibra óptica
2014 - Juazeiro do Norte torna-se primeira cidade a receber projeto de telefonia fixa
2015 - Inicia projeto de TV por assinatura
2017 - Chega a Pernambuco
2018 - Ativa serviço de telefonia móvel
2019 - Chega a João Pessoa, sua primeira capital. No mesmo ano, atinge a marca de 350 mil clientes, com atuação em 90 cidades e 4 mil funcionários
Agosto de 2020 - Começa a construir rede de fibra óptica em Fortaleza
5/10/2020 - Chega a marca de 500 mil clientes
22/2/2021 - Chega a Maceió
11/3/2021 - Tem segunda maior avaliação do País em banda larga fixa, segundo Anatel
3/5/2021 - Torna-se a 5ª maior empresa de banda larga fixa do País
13/5/2021 - Estreia no mercado de capitais com R$ 500 milhões em primeira emissão de debêntures
1/6/2021 - Entra com pedido de IPO junto à CVM, no mesmo dia em que anuncia expansão para Maracanaú, Maranguape e Eusébio
AS COTADAS PARA ABRIR CAPITAL NOS PRÓXIMOS MESES
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